Der Investitionsvertrag sollte alle Arten von Berichten angeben, die Anleger in Bezug auf die Unternehmensfinanzen erwarten können. Es sollte auch alle Rechte des Investors an der Prüfung von Firmenbüchern im Einzelnen beschreiben. Wenn Ihr Investor nur Stammaktien erhält, bedeutet das, dass Sie auf Augenhöhe sind. Wenn es also an der Zeit ist, Entscheidungen zu treffen, erhalten Sie wahrscheinlich jeweils eine Stimme für jeden Anteil des Unternehmens, das Sie besitzen. Wenn es an der Zeit ist, Gewinne zu erzielen (oder Verluste zuzuweisen), erhalten Sie jeweils einen proportionalen Anteil an der Anzahl der Aktien des Unternehmens, das Sie besitzen. Im Allgemeinen werden die Anwälte des Investors die Unterlagen vorbereiten (obwohl es dem Unternehmen möglich ist, den Anwälten Anweisungen zu erteilen, was als Marktpraxisdokumentation gedacht ist – die bei der Beteiligung helfen soll und die als vernünftige, unparteiische Dokumente zwischen den Parteien gedacht sind). Bevor Sie Investitionsverträge und -vereinbarungen abschließen, kann es für Sie nützlich sein, die Artikel und die Investitionsvereinbarung unter dem obigen Link zu überprüfen, damit Sie die Art der Vereinbarungen verstehen können, denen Sie möglicherweise unterliegen. Bitte beachten Sie jedoch, dass die oben beschriebenen Unterlagen recht detailliert und kompliziert sind und es eine Reihe von weniger zugänglichen, aber dennoch weithin anerkannten Dokumenten gibt (oft auf der Grundlage der oben genannten Dokumente), auf die Anwälte leicht zugreifen können. Externe Investoren wollen Vereinbarungen in der Vereinbarung als Teil ihrer Investition, weil sie Ihnen anvertrauen, ihre Investition zu nehmen und das Geschäft in einer ordnungsgemäßen Weise zu führen, ohne tatsächlich da zu sein, um Sie auf einer täglichen Basis zu überprüfen. Das andere Dokument, das in der Regel als Teil der Investitionsvereinbarungen verwendet wird, ist eine gesonderte schriftliche Vereinbarung – in der Regel ein viel zugänglicheres Dokument (für diejenigen, die mit dasselbe befassen) – und in Form einer privaten Vereinbarung zwischen dem Gründer und dem Investor (in der Regel mit dem Unternehmen auch eine Partei) erstellt wird.
Das bedeutet, dass, wenn Sie einem hochkarätigen Investor begrenzte zusätzliche Aktien für Mitarbeiter oder Familie oder eine kleine Anzahl von Aktien zu einem großen Rabatt anbieten, nur um sie an Bord zu bekommen, sie dem ursprünglichen Investor die gleichen ermäßigten Preise anbieten müssten. Vermutlich würden sie immer zu diesem ermäßigten Preis kaufen, weil sie zusätzliche Aktien zu einem unter dem Marktwert liegenden Wert erwerben würden, was Ihr Eigentum im Vergleich zu ihrem effektiv verwässern würde. Investitionsverträge sind sehr komplexe Finanzinstrumente. Wie bei jeder Investition sind sie nicht risikofrei. Sie enthalten in der Regel Bestimmungen, die ihre Fähigkeit einschränken, Vertragswertausschüttungen unter bestimmten Umständen bereitzustellen. Bei der Bewertung von Anlageoptionen ist es sehr wichtig, mögliche Risiken und Umstände vollständig zu verstehen. Wenn ein Investor Geld in ein Unternehmen als Aktienanlage steckt, um Aktien zu einer bestimmten Bewertung zu kaufen (z. B. 100.000 US-Dollar bei 1.000.000 US-Dollar), besitzen sie dann einen bestimmten Prozentsatz (hier 10 Prozent) der gesamten ausstehenden Aktien.
Denken Sie darüber nach, wie der Investor bezahlt wird. Wird es sich um einen Pauschalzins oder stimmen Sie beide einer Rendite zu, die auf dem Erfolg der Investition basiert? Der Vertrag sollte auch berücksichtigen, was passiert, wenn Ihr Unternehmen aufgelöst wird oder in Konkurs geht. Was geschieht unter diesen Umständen mit der Investition? Dies geschieht, um sicherzustellen, dass der externe Investor eine Rendite früh bekommt, und wirkt als Entmutigung für Sie, das Geschäft für etwas weniger als eine riesige Bewertung zu verkaufen, weil Sie, der Gründer, erst anfangen, Geld zu verdienen, wenn die Bewertung 9 Millionen Dollar übersteigt.